من أيام ما بدأت أتابع السوق أكتشف إن كثير من المتداولين يركزوا على حركة زوج واحد، غالبًا EUR/USD. التركيز المفرط يحمل مخاطرة؛ أي صدمة مفاجئة قد تطيح بالنتيجة بأكملها. في هذا المقال أشاركك طريقة مختلفة قليلًا: استعمال استراتيجية التداول بالمقارنة أو ما يُعرف بـ “Pairs Trading”، بحيث تربط EUR/USD بعملة مرجعية وتستفيد من الفارق بينهما.
ما هو التداول بالمقارنة؟
الفكرة بسيطة: بدل ما تشتري وتبيع زوج واحد، تنتقل إلى وضعين متقابلين على زوجين مرتبطين. إذا كان أحدهما يزداد قيمته أسرع من الآخر، تفتح صفقة طويلة على الأقل أداءً وتصفية قصيرة على الأكثر أداءً. الفرق يخلق ربحًا مستقراً بغض النظر عن اتجاه السوق العام.
اختيار العملة المقارنة المناسبة
ليس كل عملة تلائم EUR/USD في هذا الإطار. أهم الخصائص اللي لازم تدورها هي:
- ارتباط عالي بسعر EUR/USD (مثال: GBP/USD أو USD/CHF).
- تذبذب مشابه في الفترات الزمنية التي تتداول فيها.
- سوق سائل لتجنب الفجوات الكبيرة عند الفتح/الإغلاق.
في تجربتي، وجدت أن GBP/USD خيار جيد لأنه يتأثر بنفس العوامل الاقتصادية الأوروبية، لكنه يضيف بعدًا آخر من خلال تأثير بريكسيت.
كيفية بناء إشارة التداول
أول خطوة هي حساب الفرق بين السعرين. نستخدم عادةً الفرق السعري (Spread) أو النسبة المئوية لتقريبه. بعد ما نحسب الفارق، نرسم متوسط متحرك (MA) لمدة 20 يومًا لتحديد الاتجاه العام للفارق.
لو ارتفع الفارق فوق المتوسط بكمية معينة (مثلاً 1.5٪)، نعتبرها إشارة للشراء على EUR/USD وبيع على العملة المقارنة. والعكس إذا انخفض الفارق تحت المتوسط بمقدار مشابه.
تطبيق الصفقة عمليًا
نفترض أنك قررت أن تستخدم GBP/USD كعملة مقارنة. سعر EUR/USD الآن 1.0800، وسعر GBP/USD 1.2600. الفرق السعري هو 0.1800 (أو 18 سنتًا). بعد حساب المتوسط المتحرك، يتبين أن المتوسط 0.1750. الفرق الحالي أعلى بمقدار 0.0050، أي 2.9٪.
الإشارة تقول: افتح صفقة شراء على EUR/USD بمقدار لوت واحد، وافتح صفقة بيع على GBP/USD بمقدار لوت واحد تقريبًا (مع تعديل بناءً على حجم اللوت لتقريب القيمة). إذا ارتفع الفرق إلى 0.1900، ستحقق ربحًا على كلا الصفتين.
إدارة المخاطر في استراتيجية المقارنة
حتى وإن كانت الفكرة تبدو محصنة، لا يجوز إهمال الوقف. أفضل طريقة هي وضع وقف خسارة على الفارق نفسه، مثلاً 0.1500 إذا كان الفارق يتحرك ضدك. كذلك، يفضل أن لا تتجاوز إجمالي المخاطرة عن 2٪ من رأس المال لكل صفقة مزدوجة.
إضافةً إلى ذلك، يفضل مراقبة تقارير الأحجام (Volume) وتأثير أخبار مفاجئة قد تغير علاقة الزوجين فجأة. إذا لاحظت تباعد واضح في سيولة أحد الزوجين، قد يكون الوقت المناسب لإغلاق الصفتين وتفادي الانزلاق.
مثال واقعي من السوق
في شهر مارس 2023، شهدت المنطقة الأوروبية فترات تقلب بعد صدور بيانات التضخم. الفارق بين EUR/USD و GBP/USD ارتفع من 0.16 إلى 0.20 خلال أسبوعين. المتداول الذي طبق استراتيجية المقارنة وفقًا للخطوات المذكورة حقق ربحًا صافيًا يقترب من 150 نقطة على كل من الصفتين، أي ما يعادل ربحًا إجماليًا حوالي 300 نقطة مع تكلفة الفائدة (السب) منخفضة بسبب تقارب أوقات الجلسات.
متى يكون التداول بالمقارنة غير مناسب؟
إذا وجدت أن الفارق بين الزوجين غير مستقر، أو أن أحدهما يعاني من تذبذب غير عادي بسبب أخبار محلية، قد تتعرض لخسارة سريعة. كذلك، إذا كانت الفجوة الزمنية بين جلسات الزوجين كبيرة، قد تظهر فجوات سعرية (gaps) عند الفتح، ما يجعل ضبط stop‑loss صعبًا.
الخلاصة
التداول بالمقارنة يمنحك طبقة تحوط إضافية، خصوصًا إذا اخترت عملة مرجعية لها علاقة وثيقة مع EUR/USD. الفكرة ليست مجرد مضاعفة الصفقات، بل استغلال الفارق لتقليل الاعتماد على اتجاه السوق الكلي. مع ضبط جيد للمتوسط المتحرك وتحديد مستويات وقف الخسارة على الفارق، تقدر تحافظ على نسبة ربح ثابتة وتخفف من صدمة الأخبار المفاجئة.
ابدأ بتجربة صغيرة على حساب تجريبي، احسب الفارق بانتظام، ولا تنسَ تعديل حجم اللوت وفق حجم رأس المال. إذا نجحت التجربة، يمكنك توسيع الاستراتيجية لتشمل أزواج أخرى مثل EUR/JPY أو USD/CHF، وتستفيد من تنوع العلاقات بين العملات.
