لما تكون في جلسة تداول، غالباً ما تكون الفكرة واضحة: اشترِ السهم اللي يبدو واعداً، حطّ وقف الخسارة، وانطلق. لكن ما بين هالنقطة والبداية الفعلية للصفقة، فيه خطوة نادراً ما يوجّه لها المتداولون الجدد، وهي حساب حجم الصفقة بناءً على العائد المتوقع مقابل المال المستثمر.
ما هو العائد على الاستثمار (ROI) وكيف يحسّب؟
العائد على الاستثمار هو نسبة توضح لك كم ممكن تكسب من كل جنيه (أو أي وحدة نقدية) تستثمره. الصيغة بسيطة: ROI = (صافي الربح ÷ تكلفة الاستثمار) × 100%. إذا كان السهم يقدّم توقع ربح 5% على رأس مال 10,000 ريال، فالعائد يطلع 500 ريال.
النقطة اللي تهم المتداول اليومي هي أن ROI يحطّ إشارة واضحة على الفعالية المالية للصفقة قبل ما تدخل السوق. بمعنى آخر، إذا كان توقع العائد منخفض مقارنةً بالمخاطر، ربما يكون من الأفضل إعادة النظر أو اختيار سهم آخر.
خطوة خطوة: حساب ROI للصفقة اليومية
1. حدد السعر المستهدف للصفقة. هذا السعر يعتمد على تحليل فني أو أساسي، أو حتى نقاط مقاومة/دعم.
2. احسب الفرق بين السعر المستهدف وسعر الدخول المتوقع. إذا كان السهم سعره 50 ريال وتستهدف 52 ريال، الفرق 2 ريال.
3. احسب تكلفة الصفقة، تشمل سعر السهم + العمولة + أي رسوم إضافية. لنفرض أن العمولة 0.5 ريال لكل صفقة.
4. استخدم الصيغة لاحتساب ROI. في مثالنا: صافي الربح = (2 – 0.5) = 1.5 ريال، تكلفة الاستثمار = 50 ريال. ROI = (1.5 ÷ 50) × 100% ≈ 3%.
النتيجة تعطيك فكرة عن ربحية الصفقة إذا نجحت. الآن يأتي دور مقارنة ROI مع مستويات المخاطرة التي تُقبلها.
المعايير العملية لتحديد حجم الصفقة
المتداول يحدد عادةً نسبة المخاطرة لكل صفقة، وتُقاس بـ % من رأس المال الكلي. كثير من الخبراء يوصون بـ 1‑2% كحد أقصى. بمعنى إذا كان رأس مالك 100,000 ريال، لا تخاطر بأكثر من 1,000‑2,000 ريال في صفقة واحدة.
باستخدام ROI، يمكن تحويل هذه القاعدة إلى حجم فعلي للصفقة. الصيغة هي:
حجم الصفقة = (المخاطرة المسموح بها ÷ (1 – (ROI ÷ 100)))
إذا كان ROI المتوقع 3% والمخاطرة المسموح بها 1,000 ريال، يصبح حجم الصفقة = 1,000 ÷ (1 – 0.03) ≈ 1,030 ريال. الفارق البسيط يضمن أنك لا تتجاوز الحد المسموح به بينما تستفيد من العائد المتوقع.
أمثلة واقعية من السوق العربية
أحد المتداولين في السوق السعودي لاحظ سهم بارتفاع مستقر في آخر أسبوعين، وحسب تحليله الفني حدد هدف 22 ريال من سعر الدخول 20 ريال. العمولة 0.2 ريال. ROI = ((22‑20‑0.2) ÷ 20) × 100% ≈ 8.9%.
مع رأس مال 200,000 ريال ومخاطرة 2% (4,000 ريال)، حجم الصفقة = 4,000 ÷ (1‑0.089) ≈ 4,390 ريال. أي ما يعادل تقريباً 219 سهم (4,390 ÷ 20). المتداول يضع وقف الخسارة عند 19.5 ريال لتقليل المخاطرة إلى 2% الفعلية.
في جلسة لاحقة، نفس المتداول اختار سهم آخر له ROI منخفض 1% فقط، فحجم الصفقة انخفض إلى 2,030 ريال رغم أن المخاطرة المسموح بها كانت نفسها. النتيجة؟ صفقة أقل حجمًا، وبالتالي تأثير أقل على رأس المال في حالة الخسارة.
نصائح لتطبيق الطريقة يومياً
- استخدم أدوات حسابية أو إكسل لتسريع عملية حساب ROI وحجم الصفقة.
- حدّث توقعات السعر المستهدف بانتظام وفقاً لأخبار الشركة أو تغيرات السوق.
- تأكد من إدراج جميع الرسوم في تكلفة الصفقة؛ الإغفال قد يزيّف العائد.
- ابقَ على وعي بنسبة المخاطرة المسموح بها؛ لا تدع الصفقة الواعدة تجبرك على تخطي الحدود.
من خلال دمج ROI في عملية اختيار حجم الصفقة، يتحول التداول من لعبة عشوائية إلى منهجية مدروسة. كلما زادت دقة التقديرات، كلما ارتفعت فرص تحقيق ربح مستدام مع تقليل الخسائر المفاجئة.
في النهاية، لا تعتبر ROI مجرد رقم، بل هو أداة لتقييم فرص الاستثمار وتوجيه رأس المال إلى الصفقات اللي تستحق المخاطرة الفعلية.
إخلاء مسؤولية: هذا المحتوى لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا يُعد نصيحة مالية أو استثمارية. استشر مختصاً قبل اتخاذ أي قرار مالي.
