إذا كنت من المتداولين الذين يفضلون الاعتماد على بيانات واقعية بدلًا من التخمين، فإن تقرير COT (Commitments of Traders) يقدم لك نافذة واضحة على نشاط المتداولين الكبار. الفكرة بسيطة: البنك المركزي، الصناديق، المتداولون غير التجاريين كلهم يعلنون عن مراكزهم أسبوعيًا، ويمكنك تحويل هذه الأرقام إلى إشارات تداول لزوج EUR/USD.
ما هو تقرير COT؟
تصدّره لجنة تداول العقود الآجلة في الولايات المتحدة (CFTC) كل أسبوع تقرير يضم تفاصيل عن صافي المراكز في العقود المستقبلية للعملات. النسخة الأكثر شيوعًا هي النسخة المفتوحة (Legacy) التي تُظهر حجم الصفقات المفتوحة لكل فئة من المتداولين. للمتداول العربي، التقرير يُعدّ مصدرًا غير مكلف ومتاحًا للجميع.
كيف يُصنّف المتداولون في التقرير؟
المتداولون يُقسمون إلى ثلاث فئات رئيسية:
- المتداولون غير التجاريين (التي تُعرف أحيانًا بالمضاربين): صافي مراكزهم يُظهر توقعاتهم القوية للاتجاه.
- المتداولون التجاريين (المصانع، الشركات التي تستخدم العملة لتسوية عملياتها): يميلون إلى اتخاذ مراكز عكسية لتقليل مخاطر الصرف.
- المتداولون الصغيرة (Retail): تمثّل قاعدة المتداولين الأفراد، تميل إلى اتباع الزخم العام.
التحليل يركز عادةً على صافي مراكز غير التجاريين، لأنهم يمتلكون رأس مال أكبر وقدرة على تحريك السوق.
قراءة صافي المراكز لزوج EUR/USD
عند تحميل ملف CSV أو Excel من موقع CFTC، ستجد عمودًا باسم Net Position للزوج EUR/USD. القيم الموجبة تدل على تراكم صفقات شراء، والسالبة على تراكم صفقات بيع. ما يهمك هو مقارنة حجم الصافي مع حجم متوسط التداول الأسبوعي (Average Weekly Volume) لتحديد مدى القوة.
هناك طريقة سريعة للتحقق من الزخم:
- إذا ارتفعت صافي المراكز غير التجاريين إلى أكثر من 20% من متوسط الحجم الأسبوعي، فهذا يشير إلى توجه صريح.
- عند حدوث تقاطع بين صافي المراكز غير التجاريين وصافي المراكز التجاريين (الذين غالبًا ما يكونون في الاتجاه المعاكس)، قد يتشكل توازن جديد.
خطوات تطبيق COT على استراتيجيتك
لتضمين التقرير في روتينك اليومي، اتبع الخطوات التالية:
- 1️⃣ احصل على نسخة التقرير كل يوم جمعة (الإصدار الرسمي يُنشر في منتصف الجمعة).
- 2️⃣ استخدم برنامج إكسل أو جداول Google لتحديث الصافي الأسبوعي وإحسب النسبة إلى متوسط الحجم.
- 3️⃣ ضع إشارة على الرسم البياني لزوج EUR/USD (على إطار زمني 4 ساعات أو يومي) تُظهر متى تجاوز الصافي 20%.
- 4️⃣ عندما تتطابق إشارة الصافي مع إشارة فنية – مثل كسر مستوى دعم/مقاومة أو تقاطع متوسط متحرك – فكر في فتح صفقة.
- 5️⃣ حدد وقف الخسارة بناءً على نطاق الفولتية اليومي (ATR) لتقليل احتمال الخسارة المفاجئة.
- 6️⃣ راقب التغيّر في الصافي أسبوعيًا؛ إذا تراجع الصافي بسرعة، قد يكون الوقت لإغلاق المركز أو تقليص الحجم.
مثال عملي من جلسة لندن
في 12 مارس 2024، ظهر صافي مراكز غير التجاريين للزوج EUR/USD عند +1.8 مليون عقد، وهو ما يعادل 25% من متوسط الحجم الأسبوعي. في نفس الوقت، كان السعر يقترب من مستوى مقاومة تاريخية عند 1.0950. بعد أن كسر السعر المقاومة، ارتفعت العوائد على الصفقات القصيرة لمدة 3 أيام قبل أن يبدأ الصافي بالانخفاض.
المتداول الذي دمج إشارة COT مع كسر المقاومة ووقف خسارة يُقارب ATR (15 نقطة) نجح في تحقيق ربح يساوي 2.5 ضعف المخاطرة. بالمقابل، من تجاهل إشارة الصافي استمر في الصعود حتى ارتد السعر فجأة، وتعرض لخسارة أكبر.
تحذيرات ونصائح
رغم فائدة التقرير، إلا أن هناك بعض الفخاخ التي يجب الانتباه لها:
- البيانات تُنشر بأسبوع تأخير؛ لذا لا تعتمد عليها لإدراج صفقات داخل نفس الأسبوع بدون دعم فني.
- المتداولون التجاريون قد يبدون سلوكًا عكسيًا لتخفيف مخاطر الصرف؛ لذا لا تتجاهلهم تمامًا.
- تجنب الاعتماد الكلي على COT؛ دمجه مع أدوات فنية وأساسية يرفع فرص النجاح.
في النهاية، تقرير COT يُعدّ أداة تحليلية لا غنى عنها لمن يرغب في إضافة بُعد سلوكي لقراءات EUR/USD. إذا استخدمته بانتظام، واستمعت إلى إشارات السوق الفعلية، ستحصل على فكرة أوضح عن اتجاهات المتداولين الكبار وستستطيع بناء صفقات أكثر استقرارًا.
ابدأ اليوم بتحميل آخر نسخة من التقرير، وحاول ربطها بأحد الإشارات الفنية التي تتابعها عادةً. التجربة ستُظهر لك ما إذا كان هذا الأسلوب يناسب نمط تداولك.
